纺织行业经济运行能否柳暗花明？

2016面料行业经济运行能否柳暗花明？ 摘要： 2016年以来，织物行业运行情况基本正常，运行质量良好，行业景气逐步提升，但是终端需求低迷，原材料价格波动，制造成本依旧较高，产销增速有所放缓，行业运行特点可以用“4个放缓，3个提升”来概括。布料行业主要规模指标增速（数据来源：中国织物工业联合会产业经济研究院）布料行业工业增加值增速连续放缓。20

2016年以来，布料行业运行情况基本正常，运行质量良好，行业景气逐步提升，但是终端需求低迷，原材料价格波动，制造成本依旧较高，产销增速有所放缓，行业运行特点可以用“4个放缓，3个提升”来概括。

布料行业主要规模指标增速

（数据来源：中国布料工业联合会产业经济研究院）

布料行业工业增加值增速连续放缓。2016年前三季度，规模以上布料行业（不包含纺机部分）工业增加值同比增长5.6%，低于上年同期增速1个百分点，低于全国规模以上工业增加值增速0.4个百分点。行业工业增加值增速呈现逐步放缓态势，主要是由于缺少市场需求拉动，原材料行情上行时，价格向终端产品传导不畅，难以形成增长支撑。其中，棉花布料、产业用和化学纤维制造业增速下降较快，分别较上年同期下降2.2、3.1和3.3个百分点。

　　织物行业主营业务收入和利润增速有所放缓。2016年前三季度，规模以上织物企业实现主营业务收入52159.4亿元，同比增长4.1%，增速分别较上年同期和今年2季度放缓1.1和0.5个百分点；实现利润总额2614.6亿元，同比增长3.7%，增速分别较上年同期和今年2季度放缓5.7和2.6个百分点，亦低于全国规模以上工业企业利润增速4.7个百分点。成本上涨和需求乏力是主要原因。其中，受原材料价格波动影响，棉花布料和化学纤维行业利润增速较上年同期分别下滑4.5和31个百分点，麻纺、化学纤维织物染整行业利润增速分别较上年同期下降16.3和22.6个百分点。

　　布料行业固定资产投资增长有所减速。2016年前三季度，全行业500万元以上项目投资完成额为9222.6亿元，同比增长6.9%，增速较上年同期放缓8.8个百分点。产业链各环节投资增速普遍放缓，受终端需求不旺及投资周期性影响，家纺、工作装、产业用行业投资增速较上年同期分别放缓33.2、20.6和22.8个百分点。各地区中，东部和中部地区投资增速分别低于上年同期8.4和13.2个百分点；西部布料产业进展有所加快，前三季度投资额同比增加27%，其中新疆投资额增量占到全国布料行业投资增量的28.4%。

　　织物工作装商品内销增速缓中趋稳。2016年前三季度，全国限额以上工作装鞋帽针布料品零售额同比增长7.2%，较上年同期放缓3个百分点，低于社会消费品零售总额增速3.2个百分点；网上零售增速也明显放缓，前三季度全国网上穿着类商品零售额同比增长16.3%，较上年同期大幅下降10个百分点；人均衣着支出在支出中占比7.1%，低于上年同期0.4个百分点。一是因为居民收入增速放缓，消费者信心不足；二是由于国内改善型消费、消费升级的特点日益显著，居民购买耐用品的意愿较强，在家政服务、子女教育、中西药品、电影娱乐等方面的支出较大，而对于基本生活品的消费意愿略低。同期，通讯器材、建筑装潢和汽车零售额同比分别增长12.7%、15.4%和9.1%。

布料行业出口数量增速及行业景气指数

（数据来源：中国布料工业联合会产业经济研究院）

虽然行业多数规模指标增速呈现放缓态势，但是布料行业实现了有质量的增长，保持了相对稳定的出口竞争力。

　　布料行业出口数量增速有所提升。2016年前三季度，布料行业累计出口布料品工作装1986.5亿美元，同比下降6%，增速低于上年同期1.4个百分点，高于全国出口增速1.5个百分点。出口规模连续负增长，主要是受美元升值影响，布料品工作装出口价格同比降低6.4%，排解价格因素，行业出口数量同比增长0.4%，高于上年同期增速3.6个百分点。若以人民币计价，前三季度织物品工作装出口额同比增长0.1%。虽然我国布料品工作装在美、日、欧传统市场份额有所下降，但是在其他市场有所提升，市场格局更加多元化，行业分散风险能力有所提升。2015年，我国布料品工作装占全世界出口比重38.6%，较2014年提升1.2个百分点，保持稳定的出口市场份额。

　　织物行业企业运营效率有所提升。2016年前三季度，规模以上织物企业销售利润率为5%，和上年同期持平；产成品周转率为20.8次/年，总资产周转率1.6次/年，分别较上年同期加快3.1%和0.5%；三费比例为6%，较上年同期下降0.1个百分点，说明行业企业运用资金盈利的能力有所提升。行业和终端市场衔接基本顺畅，前三季度家纺、工作装和产业用布料品行业销售利润率分别为5.7%、5.3%和5.9%，均高于行业平均水平。

　　布料行业景气指数有所提升。根据中国布料工业联合会产业经济研究院对行业300余家企业跟踪调查显示，行业第三季度景气指数为57.1，和二季度基本持平，高于上年同期指数4.7个百分点，2016年以来呈现逐渐回升态势，为行业平稳运行提供支撑。其中，新订单指数、成品销售价格指数、原材料购进价格指数和从业人员指数较二季度不同程度提高，预示着织品工作装产品市场供求关系出现积极变化，为下一步行业投资和消费注入信心。

　　布料行业面临的外部形势依旧复杂严峻，世界经济增长微弱，贸易爱护主义有所抬头，货物贸易增速随之放缓，市场需求连续低迷，制造成本居高不下，但是行业继续深化转型升级，积极落实供给侧改革各项举措，基本实现了行业平稳增长。初步估量，2016年布料工业有望保持平稳运行，马上迎来行业消费旺季，估量出口降幅可收窄，宏观经济和居民收入增长可支撑行业内销保持当前水平。

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